Altersvorsorgedepot erklärt.
Referentenentwurf im Überblick.Das staatliche Altersvorsorgedepot: Referentenentwurf erklärt, Start frühestens 2027.
Wir erklären die Reform ohne Verkaufsdruck: was im Entwurf steht, wie der Prozess läuft und warum das Renditepotenzial nur mit breit gestreuten Aktien-ETFs/Aktienfonds entsteht – nicht mit „ETF“ als Label.
Förderquote
Zulagen plus Steuerstundung wirken wie ein Rendite-Turbo auf ein Aktien-ETF-Depot; reine Anleihe-ETFs würden keine Mehrrendite liefern.
Steuerfreiheit
in der Ansparphase
Keine Garantie-Pflicht mehr: Aktienfonds/ETFs dürfen voll gewichtet werden; reine Anleihe-ETFs wären nur Verwahrung.
Geplante Öffnung für Bestandskunden – Details folgen mit dem Gesetz.
Gesetz & Zeitplan
Vom Referentenentwurf bis zum Start – was als Nächstes kommt.
Politischer Prozess: Entwurf → Kabinett/Parlament → Gesetz → Produkte frühestens 01.01.2027.
Offizieller Referentenentwurf (BMF)Entwurf liegt vor: Aktien-ETF-Freiheit, Steuerstundung, Förderung geplant.
Kabinett/Parlament beraten, Änderungen möglich. Zeitrahmen offen.
Zertifizierung der Produkte, technische Umsetzung bei Anbietern und Plattformen.
Keine Produkte bis dahin. Vorbereitung statt Abschluss. Wir aktualisieren bei Fortschritt.
Depot statt Versicherung
Was sich mit dem Altersvorsorgedepot ändert
Transparente Aktien-ETF-Anlage, planbare Förderung, weniger Abschlusskosten. Renditepotenzial entsteht durch Marktbeteiligung, nicht durch beliebige ETFs.
Aktienfokus in Kürze
Renditehebel, Relevanz und Abgrenzung – ohne Fachjargon.
Renditepotenzial entsteht durch Beteiligung an Aktienmärkten via ETFs/Fonds ohne Garantiezwang. Anleihe-ETFs allein würden ähnlich wie klassische Riester-Produkte wirken. Die Aussicht auf höhere Renditen entsteht vor allem bei überwiegend breit gestreuten Aktien-ETFs oder aktienorientierten Fonds.
Warum mehr Renditechance?
- Breit gestreute Aktien-ETFs/Aktienfonds dürfen bis zu 100% gewichtet werden.
- Kein Garantiezwang, dadurch kein Zwangs-Anleiheanteil.
- Langfristiger Horizont nötig, Schwankungen gehören dazu.
Für wen besonders relevant?
- Junge Sparer und Berufseinsteiger mit langen Laufzeiten.
- Menschen mit planbaren Raten, die Schwankungen aushalten können.
- Alle, die bislang durch Garantien gebremst wurden.
Abgrenzung & Stand
- Riester: Garantien und Versicherungskosten. Depot: Marktbeteiligung, ETF-Kosten-Cap geplant.
- Basis ist der Referentenentwurf; Änderungen im Parlament möglich.
- Keine Anlageberatung. Förder-Details und Rechner auf vorsorgecheck.app.
Mehr Tiefe, Förderberechnung und persönliche Einordnung gibt es ohne Verkaufsdruck auf vorsorgecheck.app.
Details & Rechner → vorsorgecheck.appZwei Systeme. Zwei völlig unterschiedliche Ergebnisse.
Jahrzehntelang war eine 100% Garantie Pflicht. Das klang sicher, bremste aber jede Renditechance. Das Altersvorsorgedepot löst die Bremse – mit Aktienmarkt-Beteiligung (breit gestreute ETFs/Fonds) ohne Garantiezwang. Entwurf liegt vor, Gesetzgebung folgt.
Weg mit Garantie
- Kapital wird konservativ gehalten, um 100% Beiträge zu sichern.
- Inflation und Gebühren knabbern am realen Wert.
- Stabil, aber wenig Wachstum – Bremse bleibt.
Weg mit Depot-Freiheit
- Keine Garantiepflicht: Aktien-ETF-Quote bis 100% möglich.
- Mehr Schwankung, aber realistisch höhere Aktienchancen.
- Steuerfreiheit in der Ansparphase verstärkt den Zinseszinseffekt.
Riester-Logik
- Garantiepflicht: hoher Anleiheanteil, wenig Wachstum
- Inflationsrisiko bei langer Laufzeit
Depot-Logik (geplant)
- Aktien-ETF-Quote bis 100% erlaubt, mehr Schwankung
- Steuerstundung stärkt Zinseszinseffekt über 30 Jahre
Riester-Logik
- Kürzere Laufzeit verstärkt Garantiekosten
- Wenig Spielraum für Markterträge
Depot-Logik (geplant)
- Marktnähe über Aktien-ETFs trotz kürzerer Laufzeit, Schwankungen aushalten
- Steuerstundung hilft, auch bei 20 Jahren
Keine Renditezusage. Beispiele zeigen Mechanik, Laufzeit und Steuerstundung – Details hängen vom Gesetz ab.
30-Jahre-Blick
Deine Reise vom Start bis zur Rente
Heute bis 2026 · Vorbereitung
Referentenentwurf verstehen, keine Kündigungen übereilen, Zulagen-Status prüfen.
01.01.2027 · Startphase
Anbieter vergleichen, Aktien-ETF-Quote und Kosten prüfen, Übertrag aus Riester bewerten.
Ab 2027+ · Laufzeit
Regelmäßig besparen, Allokation anpassen, nachgelagerte Steuer einplanen.
Zeitplan kann sich politisch verschieben. Wir aktualisieren Status und To-dos, sobald das Gesetz finalisiert wird.
Keine Verkaufsphase. Wir bereiten dich vor, damit du 2027 schnell entscheiden kannst.
Mehr Hintergründe auf vorsorgecheck.app- Referentenentwurf liegt vor, Ziel: Aktien-ETF-basierte, geförderte Vorsorge ohne Garantiezwang.
- Steuerstundung in der Ansparphase, nachgelagerte Besteuerung geplant.
- Start frühestens 01.01.2027, keine Produkte verfügbar.
- Finale Förderhöhe und konkrete Produktkriterien.
- Anbieter- und Zertifizierungsliste.
- Exakte Regeln für Übertrag aus Riester.
Hintergrund & Gesetz
Profi-Wissen: die Tiefe, wenn du mehr wissen willst.
Für alle, die tiefer einsteigen möchten: kompakte Einordnung von Entwurf, Risiken, Steuermechanik und Überträgen.
Offizieller BMF-Entwurf
- Referentenentwurf vom 01.12.2025, Gesetzgebung steht aus.
- Standarddepot als kostengedämpftes Produkt (Effektivkosten-Cap 1,5%).
- Start frühestens 01.01.2027; Änderungen möglich.
- Steuerstundung in der Ansparphase, nachgelagerte Besteuerung bleibt.
- Zulagen künftig beitragsproportional, Mindesteigenbeitragsberechnung entfällt.
- Kinderzulage ebenfalls proportional vorgesehen; Details im finalen Gesetz.
- Renditeorientiertes Depot ohne Garantiepflicht vorgesehen.
- Standarddepot als Default mit Standardeinstellungen (gesetzlicher Entwurf).
- Kostenbegrenzung (Effektivkosten max. 1,5%) soll langfristig Rendite nicht auffressen.
- Anbieter/Zertifizierungsliste steht noch aus.
- Übertrag aus Riester vorgesehen, konkrete Regeln folgen mit Gesetz.
- Höhe der Grund-/Kinderzulagen und Details können sich ändern.
Kurzfassung sofort sichtbar, Details folgen hier oder auf vorsorgecheck.app, sobald das Gesetz finalisiert ist.
Häufige Fragen
Was du jetzt wissen solltest
Der finale Gesetzestext folgt 2026. Wir sammeln die wichtigsten Eckpunkte schon heute.